财务分析基础

什么是财务分析？

财务分析就是通过数字看懂企业的"健康状况"，就像医生看体检报告一样。

四大核心分析指标

1. 盈利能力分析

看企业赚钱的能力

• 毛利率 = (收入 - 成本) ÷ 收入 × 100%

  • 意义：每卖100元能赚多少毛利润
  • 标准：一般20%以上算不错

• 净利率 = 净利润 ÷ 收入 × 100%

  • 意义：每卖100元能剩多少纯利润
  • 标准：一般5-10%算健康

2. 偿债能力分析

看企业还债的能力

• 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债

  • 意义：短期还债能力
  • 标准：1.5-2.0比较安全

• 资产负债率 = 总负债 ÷ 总资产 × 100%

  • 意义：负债占资产的比重
  • 标准：50%以下比较安全

3. 运营能力分析

看企业经营效率

• 存货周转率 = 销售成本 ÷ 平均存货

  • 意义：存货卖得快不快
  • 标准：越高越好

• 应收账款周转率 = 收入 ÷ 平均应收账款

  • 意义：收钱快不快
  • 标准：越高越好

4. 发展能力分析

看企业成长潜力

• 收入增长率 = (今年收入 - 去年收入) ÷ 去年收入 × 100%
  • 意义：业务增长快慢
  • 标准：正增长且高于行业平均

实际案例分析

小明的小卖部财务分析

2024年数据：
收入：100万元
成本：60万元
净利润：10万元
流动资产：30万元
流动负债：15万元
总资产：80万元
总负债：30万元
存货：20万元

计算分析：

1. 盈利能力

   • 毛利率 = (100-60)/100 = 40%（优秀）
   • 净利率 = 10/100 = 10%（良好）

2. 偿债能力

   • 流动比率 = 30/15 = 2.0（安全）
   • 资产负债率 = 30/80 = 37.5%（安全）

3. 运营能力

   • 存货周转率 = 60/20 = 3次/年（良好）

分析技巧

横向分析

• 与同行业公司比较
• 与竞争对手比较

纵向分析

• 与去年数据比较
• 看发展趋势

综合分析

• 不要只看单一指标
• 要结合业务实际情况

常见误区

• ❌ 只看利润，不看现金流
• ❌ 只看增长率，不看质量
• ❌ 只看绝对值，不看相对值
• ✅ 要全面分析，结合业务

实用工具

简易财务分析表

指标	计算公式	健康标准	你的企业
毛利率	(收入-成本)/收入	>20%
净利率	净利润/收入	5-10%
流动比率	流动资产/流动负债	1.5-2.0
资产负债率	总负债/总资产	<50%